Librairie professionnelle internationale Lavoisier S. A.S. 14 rue de Provigny 94236 Cachan cedex FRANKRIKE Heures douverture 08h30-12h3013h30-17h30 Tl. 33 (0) 1 47 40 67 00 Faks: 33 (0) 1 47 40 67 02 Url canonique. lavoisier. frlivreeconomiean-introduksjon-til-opsjoner-tradingde-weertdescriptif1338656 Url courte ou permalien. lavoisier. frlivrenotice. aspouvrage1338656 Frais de port 0,01 Exclusiv web Exclusivit web. en del av de 39 euro-dagene, fra porten 1 centimeter, utgitt av Frankrike, Italia, Italia og Italia. En introduksjon til opsjonshandel. Forklarer teorien og praktiseringen av alternativer fra grunnen, fokuserer denne boken på den praktiske siden av opsjonshandel , og handler om sikring av opsjoner og hvordan opsjonshandlere tjener penger ved å gjøre det. Felles termer i opsjonsteori er forklart og lesere er vist hvordan de relaterer seg til profitt. Boken gir de nødvendige verktøyene for å håndtere alternativer i praksis, og det inneholder matematiske formler for å løfte forklaringer fra et overfladisk nivå. Gjennom boken vil ekte eksempler illustrere hvorfor investorer bruker opsjonsstrukturer for å tilfredsstille deres behov. Forord. 1. Introduksjon. 2 alternativer. 2.1 Eksempler. 2.2 Amerikanske versus europeiske alternativer. 2.3 Terminologi. 2.4 Tidlig utøvelse av amerikanske alternativer. 2,5 utbetalinger. 2.6 Put-call Parity. 3 Black-Scholes Formula. 3.1 Volatilitet og Black-Scholes formel. 3.2 Rente og Black-Scholes formel. 3.3 Priser Amerikanske alternativer. 4 Utbytte og dens effekter på opsjoner. 4.1 Fremover. 4.2 Prissetting av opsjoner inklusive utbytte. 4.3 Prisalternativer i forhold til fremover. 4.4 Utbytterisiko for opsjoner. 4.5 Syntetisk. 5 Implisitt volatilitet. 5.1 Eksempel. 5.2 Strategi og underforstått volatilitet. 6 Delta. 6.1 Delta sikring. 6.2 De mest utbyttefølsomme alternativene. 6.3 Øvelsesklare amerikanske samtaler i utbyttebetalende aksjer. 7 Tre andre greker. 7.1 Gamma. 7.2 Theta. 7,3 Vega. 8 Resultatet av opsjonshandlere. 8.1 Dynamisk sikring av et langt anropsalternativ. 8.2 Dynamisk sikring av et kort anropsalternativ. 8.3 Profitt formel for dynamisk formel. 8.4 Forholdet mellom dynamisk sikring og q. 8.5 Forholdet mellom dynamisk sikring og q når renten er strengt positiv. 8.6 Konklusjon. 9 Alternativ greker i praksis. 9.1 Samspill mellom Gamma og Vega. 9.2 Betydningen av retningen til den underliggende andelen til opsjonen grekerne. 9.3 Pin-risiko for korte daterte alternativer. 9.4 De risikofylte alternativene for å gå kort. 10 Skew. 10.1 Hva er skev 10.2 Årsak til skjevhet. 10.3 Årsak til høyere volatiliteter i fallende markeder. 11 Flere valgstrategier. 11.1 Anropsspredning. 11.2 Sette spredning. 11.3 krage. 11.4 Straddle. 11.5 Strangle. 12 De ulike opsjonsstrategiene og hvorfor investorer utfører dem. 12.1 Porteføljeforvalterne tilnærming til opsjoner. 12.2 Alternativer og selskaper med kryssbeholdninger. 12.3 Valg ved overtakelse. 12.4 Risikoinnskudd for forsikringsselskaper. 12,5 Forbetalt fremover. 12,6 Ansattes incentivordninger. 12.7 Del tilbakekjøp. 13 To eksotiske alternativer. 13.1 Quanto-alternativet. 13.2 Komposittalternativet. 14 Repo. 14.1 Et repo eksempel. 14.2 Repo ved overtakelse. 14.3 Repo og dens effekt på opsjoner. 14.4 Overtakelse i kontanter og effekt på fremover. Et tillegg I: Sannsynlighet for at en opsjon utløper i pengene. B Vedlegg II: Variasjon av et sammensatt alternativ. Referanser. kopier 2017 LAVOISIER S. A.S. Customer Anmeldelser Ved TEBoulder 8. april 2011 Gitt de andre vurderingene av denne boken, var jeg veldig glatt til å motta denne boken. Min skuffelse var enorm. Denne boken leser som en raskt kastet mastergradsoppgave som med sin flere anvendelser av eksempler direkte fra Hull legger lite til litteraturen om alternativteori. Selv om det har noen grunnleggende matematisk materiale (high school kalkulator nivå utstilling), er disse avsnittene sloppily skrevet og ofte unnlater å definere begreper. For eksempel, i kapittel 2 på Black-Scholes formel, er N (x) oppgitt som standard normalfordeling uten å definere funksjonen. Nå er normal distribusjon kjent nok, men det er forskjellige normaliseringer, så hvordan vet jeg hvilken bestemt han bruker bare senere i Eqn. 6.3 ser vi derivatet N (x) skrevet eksplisitt for å definere normaliseringen. Men her er det en massiv skrivefeil i formelen, så det er egentlig ikke en kompensasjon. Men hva er verre er at boken, til tross for tittelen, har lite praktisk kunnskap for å formidle hvordan valgene faktisk handles og hvordan de faktisk utfører seg under reelle markedsforhold. En veldig nyttig bok ville ha presentert ekte handelsscenarier og sporet dem gjennom gyrasjoner av pris og volatilitet til deres modenhet for å vise hvordan REAL-alternativer utfører i et ekte marked. I stedet har denne boken eksempler med 0,02 aksjer av aksjer som er kjøpt i 100 profitt hedge scenarier - høyt teoretisk, faktisk helt ubrukelig, til de virkelige alternativene investor. Kapittel 10, Flere alternativer strategier, leser som en sparsom kinesisk meny med alternativspill, hver med et patetisk enkelt eksempel som alle kan finne i de mest grunnleggende Wikipedia-artiklene. Det er ingen diskusjon om de faktiske situasjonene som disse strategiene brukes i, heller ikke om de mulige resultatene av hver strategi med variable markedsforhold. Men mitt favoritteksempel er på side 112 hvor De Weert stiller scenariet. Overvei en investor som vet at TomTom skal komme ut med en uttalelse som vil være en ekte markedsfører. Med andre ord, vurdere et insiderhandel scenario der en kriminell ønsker å utnytte ulovlig informasjon. Det er bare fantastisk hvordan den korrupte kulturen til Wall Street har gjennomsyret selv de angivelig akademiske avdelingene. Igjen er dette eksemplet ubrukelig for den virkelige individuelle investor som ikke kan vite slike ting. Jeg antar at hvis du er en insiderhandel kriminell, er dette boken for deg. Jeg er ikke en insiderhandel kriminell. Jeg er en profesjonell fysiker. Og hvis en student av meg sendte dette som et prosjektprosjekt, ville jeg føle meg sjenerøs med å gi den en B-klasse, basert på de skumle matematiske behandlingene og den nesten latterlige enkelheten av illustrasjonene og tegningene som ble brukt i boken. For å være rettferdig, er andre innledende opsjoner bok der ute enda enklere og ubrukelig for den tekniske investoren. Hvorfor kan noen ikke skrive en god bok med nok matte og virkelige eksempler for å vise hvordan disse tingene faktisk er vant til å gjøre (og miste) penger. Vær advart: du kan miste mye penger. Veldig raskt å spille med alternativer. Denne boken hjelper deg ikke ALLE for å lære hvordan du kan bruke disse ekstremt farlige finansielle kraftverktøyene i den virkelige verden. Det vil vise deg de mest grunnleggende elementene i Black-Scholes-formelen, og har noen verdifulle eksempler som diskuterer grekerne og sikringene, men for det meste fortsatte jeg å tenke denne boken var en ganske lett innsats av en gjennomsnittlig matematikkstudent som aldri fikk lov på handelsgulvet. 6 personer fant dette nyttigAn introduksjon til alternativer Handelsbeskrivelse Forklarer teorien og praktiseringen av alternativer fra grunnen, fokuserer denne boken på den praktiske siden av opsjonshandel, og omhandler sikring av opsjoner og hvordan opsjonshandlere tjener penger ved å gjøre det. Felles termer i opsjonsteori er forklart og lesere er vist hvordan de relaterer seg til profitt. Boken gir de nødvendige verktøyene for å håndtere alternativer i praksis, og det inneholder matematiske formler for å løfte forklaringer fra et overfladisk nivå. Gjennom hele boken vil ekte eksempler illustrere hvorfor investorer bruker opsjonsstrukturer for å tilfredsstille deres behov. Vis mer Produktdetaljer Format Paperback 176 sider Dimensjoner 152 x 228 x 16 mm 240.41g Publiseringsdato 11 sep 2006 Utgiver John Wiley and Sons Ltd Redaktør John Wiley amp Sons Ltd Publikasjon CityCountry Chichester, Storbritannia Språk Engelsk Utgaveoppgave 1. Auflage Illustrasjonsnotat ill ISBN10 0470029706 ISBN13 9780470029701 Bestselgere rangering 800 000 Folk som kjøpte dette kjøpte også Bakdekselkopi 034034An Introduksjon til Options Trading er en behagelig bok å lese. Enkelheten i språket og utstillingen gjør det tilgjengelig for et bredt spekter av interesserte lesere, spesielt til opsjonshandlere. Selv om ingen streng matematikk er diskutert i denne boken, er formlene som brukes godt motivert og forklart.034034 Karma Dajani, Utrecht Universitet, Nederland 034An introduksjon til opsjoner Trading034 er en av de første bøkene for å forklare hvor fortjenesten til opsjonshandlere egentlig kommer fra . Selv om folk vanligvis antar at dette overskuddet gjelder tilbudsbudsjett, viser denne boken faktisk at det er en mye mer sofistikert måte å tjene penger på når du handler. Denne boken viser hvorfor investorer bruker opsjonsstrukturer for å tilfredsstille deres behov, og hvilke praktiske implikasjoner disse opsjonsstrukturene har på handelsmannen. Forklarer teorien og praktiseringen av opsjonshandel fra grunnen, vil leseren raskt bli kjent med delta-sikring, gamma, vega og theta, og hvordan disse begrepene er relatert til trader039s fortjeneste. Gjennom boken vil ekte eksempler bli brukt til å forklare praktiske forhold til muligheter som gir teorien bak alternativer til livet. Etter å ha lest 034An introduksjon til Options Trading034, vil leseren forstå hvordan opsjoner kan skreddersys til investor039s behov. Boken vil gi leseren en forståelse av det utrolige potensialet til å tjene penger gjennom alternativer og vil utstyre ham med de nødvendige verktøyene for å håndtere alternativer i praksis. Vis mer om Frans De Weert Frans de Weert er matematiker ved opplæring som jobber for tiden som en egenkapital derivat handelsmann på Barclays Capital, New York. Etter å ha oppnådd sine mastere i matematikk, spesialisert seg på sannsynlighetsteori og finansiell matematikk ved Universitetet i Utrecht, fortsatte han med å utføre en forskningsgrad, M. Phil, i sannsynlighetsteori ved University of Manchester. Etter sin akademiske karriere begynte han å jobbe som handelsmann for Barclays Capital i London. I denne rollen fikk han erfaring med handel med mange forskjellige derivatprodukter på europeiske og amerikanske aksjer. Etter to og et halvt år i London flyttet han til New York for å begynne å handle med derivater både på latin og amerikansk underlag. Frans de Weert bor i New York city. show mer Innholdsfortegnelse Forord. Bekreftelser. Innledning 1. OPTIONS. 1.1 Eksempler. 1,2 amerikanske versus europeiske alternativer. 1.3 Terminologi. 1.4 Tidlig utøvelse av amerikanske alternativer. 1,5 utbetalinger. 1,6 Put-call Parity. 2. SVART-SKOLER FORMULA. 2.1 Volatilitet og Black-Scholes formel. 2.2 Rentesats og Black-Scholes formel. 2.3 Priser amerikanske alternativer. 3. DIVIDENDS OG DER EFFEKT PÅ OPTIONS. 3.1 Fremover. 3.2 Prissetting av opsjoner inklusive utbytte. 3.3 Prisalternativer når det gjelder fremover. 3.4 Utbytterisiko for opsjoner. 3.5 Syntetisk. 4. IMPLISERT VOLATILITET. 4.1 Eksempel. 4.2 Strategi og underforstått volatilitet. 5. DELTA. 5.1 Delta sikring. 5.2 De mest utbyttefølsomme alternativene. 5.3 Øvelsesklare amerikanske samtaler i utbyttebetalende aksjer. 6. Tre andre greker. 6.1 Gamma. 6.2 Theta. 6,3 Vega. 7. RESULTATEN AV OPTIONSHANDELERE. 7.1 Dynamisk sikring av et langt anropsalternativ. 7.2 Dynamisk sikring av et kort anropsalternativ. 7.3 Profittformel for dynamisk formel. 7.4 Forholdet mellom dynamisk sikring og q. 7.5 Forholdet mellom dynamisk sikring og q når renten er Strenkt positiv. 7.6 Konklusjon. 8. OPTION GREKSER I PRAKSIS. 8.1 Interaksjon mellom Gamma og Vega. 8.2 Betydningen av retningen til den underliggende andelen til opsjonen grekerne. 8.3 Pin-risiko for korte daterte alternativer. 8.4 De risikofylte alternativene for å gå kort. 9. SKEW. 19.1 Hva er skjev 9.2 Årsak til skjevhet. 9.3 Årsak til høyere volatiliteter i fallende markeder. 10. ØVRE OPTIONSSTRATEGIER. 10.1 Anropsspredning. 10.2 Sette spredning. 10.3 krage. 10.4 Straddle. 10.5 Strangle. 11. FORSKELLIGE OPTIONSSTRATEGIER OG HVORFOR INVESTORER UTFØRER DEM. 11.1 Porteføljens leder039s tilnærming til opsjoner. 11.2 Alternativer og selskaper med kryssbeholdninger. 11.3 Valg ved overtakelse. 11.4 Risikoinnskudd for forsikringsselskaper. 11,5 Forbetalt fremover. 11.6 Anställelsesstimuleringsordninger. 11.7 Del tilbakekjøp. 12. To eksotiske muligheter. 12.1 Quanto-alternativet. 12.2 Komposittalternativet. 13. REPO. 13.1 Et repo eksempel. 13.2 Repo ved overtakelse. 13.3 Repo og dens effekt på opsjoner. 13.4 Overtakelse i kontanter og effekt på fremover. Vedlegg A: Sannsynlighet for at et alternativ utløper i pengene. Tillegg B: Variasjon av et sammensatt alternativ. Bibliografi. Index. show mer
No comments:
Post a Comment